投資進階管道：多種不花精神時間的投資方式，實現穩健資產增值
探索投資進階管道，包括證券、加密貨幣、太陽能板和天使投資等領域，這些方式屬於被動收入，無需長期投入心思和時間，且為合法正規投資。無論對哪個領域有興趣，這份資訊將提供核心知識，助您輕鬆打造穩定收入。
常見投資管道缺點
通貨膨脹（Inflation）是指物價隨著時間上漲，導致貨幣購買力下降的現象。簡單來說，隨著通膨的發生，原本可以用100元購買的商品或服務，在未來可能需要更多的錢才能買到。
在台灣，消費者物價年增率通常在-2%到+6%之間波動。具體數據可以從中華民國統計資訊網查看最新資訊。舉例來說，當通膨率為2%時，這意味著物價在一年內上漲了2%。因此，今天的100元在明年實際只能購買相當於98元的商品或服務，購買力明顯下降。
這也就是為什麼投資變得格外重要的原因之一。透過投資，資產可以增值，至少達到與通膨相當的回報率，來保護購買力免於因物價上漲而貶值。
接下來，在進入具體投資方式的介紹之前，先來談談常見投資方式及其缺點。
定存/定儲
定存/定儲是我第一個先排除掉的投資方式，因為這類型投資的報酬率通常低於通貨膨脹速度。當通膨率高於定存利率時，儘管你的存款金額不變，但實際購買力卻在不斷下降。因此，錢會越存越小，無法有效抵抗通膨帶來的資產縮水風險。
儲蓄險
儲蓄險是我另一個非常不喜歡的金融商品。對於沒有投資基礎的人來說，他們往往預設金錢的報酬率每年是0%，因此對於年利率2%以上的儲蓄險會感到滿足。而當他們急需用錢時，會選擇以該保單做質押借款，並認為這樣可以避免8%至10%的信用貸款利息，只需負擔4.5%的利息就足夠了。
然而，對於有基本投資概念的人來說，這種情況完全不同。如果將資金投資於特別股，我每年可能獲得4%的投資報酬率，而當我急需資金時，只需賣掉特別股，完全不用負擔額外的利息。而如果這筆錢被放進儲蓄險，途中我會損失2%的利差，再加上質押時需要支付4.5%的利息，這樣一來，原本的資產就變成了負債。這就是我對儲蓄險的批評，它把好端端的資產轉變成了負債，真是讓人無奈。
基金
基金也是一個常見的投資工具，但卻是我根本不想碰的商品。基金存在許多隱藏成本，如週轉率、經理費、管理費等，這些看似微小的費用會逐漸蠶食你的整體報酬率。在長期的統計中，只有不到兩成的基金能夠跑贏不受人為干擾的指數型ETF。因此，對我來說，選擇基金並不是一個明智的投資方式，特別是當其他選項如ETF可以提供更穩定的回報時。
投資型保險
投資型保險的整體架構建立在基金之上，除了基金本身的費用外，還多了超額保險費等額外支出，這進一步拉低了整體的投資績效。對我來說，這類商品在費用結構上不夠透明，且回報率通常不理想。因此，我更傾向於將投資與保險分開進行，投資專注於資產增值，保險則聚焦於風險管理，這樣能更有效地達成各自的目的。
在介紹完一些常見的投資管道及其缺點後，接下來要進入真正能夠為你帶來長期成長的投資工具。這些工具不僅可以對抗通貨膨脹，還有潛力讓你的資產實現穩定的增值。接下來我們會依次介紹證券投資、加密貨幣、太陽能板以及天使投資，並探討這些投資方式的特點與適合的投資者類型。
這些投資選項各有其風險與回報潛力，選擇哪一種最適合你，取決於你的風險承受能力、資金運用方式，以及你對市場的參與程度。讓我們深入了解這些投資方式，看看它們如何幫助你實現財務目標。
證券
特別股
特別股（Preferred Stock）是一種介於普通股與債券之間的金融工具，提供穩定的股息收入和一定的資本保護。特別股持有者享有固定股息，並且在公司分配利潤或清算資產時，優先於普通股股東獲得分配。雖然特別股持有者通常不具投票權，無法參與公司決策，但其波動性較低，風險相對可控，是希望獲得穩定回報且降低風險的投資者的理想選擇。
特別股的優勢
穩定的股息收入：特別股通常提供固定股息，無論公司股價如何波動，股東都能獲得穩定的現金流，這對於追求穩定收入的投資者非常吸引。
優先權：特別股股東在公司破產或清算時擁有優先於普通股股東的權利，這意味著他們有更高的資產保護機會。
風險相對較低：以2020全球疫情期間的案例為例，當時台灣股市整體下跌了約40%，但特別股的跌幅僅為10%。這顯示出特別股相較於普通股能夠更有效地應對市場波動，風險相對較低，對於那些希望在市場動盪中維持穩定收入的投資者來說，是一個不錯的選擇。
投資特別股需要注意什麼？
發行價格：特別股的發行價格對於投資者而言非常重要。投資者應避免以高於發行價格的價格購買特別股，因為公司有可能在未來決定以發行價格回購特別股。如果購買價格高於發行價格，當公司選擇回收特別股時，投資者將蒙受價差損失。
殖利率：特別股的殖利率為浮動利率，每隔幾年會根據市場狀況進行調整。此外，殖利率還會加入公司提供的加碼利率，最終形成票面利率，這就是特別股的實際收益率。這種浮動結構使特別股的回報在市場變動中保持一定的靈活性，既能適應市場波動，又提供穩定回報。
公司經營穩定度：特別股的回報與公司本身的經營穩定度密切相關。經營狀況不穩的公司可能會面臨減少或停止股息支付的風險，這會直接影響投資者的收入。
如果你對特別股有興趣，並希望進一步研究相關資訊，可以在FindBillion 或是GoodInfo找到更多特別股的詳細資料。
投資哲學
在理財框架中，我們已經探討了台股ETF的好處，而在這裡，我將進一步介紹我的投資哲學。這套哲學的核心理念是全球分散、股債平衡，以及只進不出策略，這些原則能幫助投資者在不同市場環境下穩定資產成長，同時有效降低風險。
全球分散
全球分散的概念是將投資分配到不同國家和市場，而不僅僅集中於單一區域或國家的投資標的。這種策略可以有效分散風險，避免因某個地區的經濟衰退而影響整體資產表現。同時，不同地區的市場表現會有所不同，透過分散投資，可以捕捉全球經濟成長的機會，實現更穩定的長期回報。
日本的失落10年就是一個重要的例子。1990年代起，日本經濟經歷了長期的停滯與通貨緊縮，資產價格暴跌，經濟成長率長期低迷。這段歷史提醒我們，沒有一個國家或市場能保證永遠處於增長狀態，甚至像日本這樣曾經高度繁榮的經濟體，也可能陷入長期停滯。
因此，沒有人能保證台灣未來不會面臨類似的情況。依賴單一市場存在風險，這就是為什麼全球分散投資如此重要。透過將資產分散於不同國家和區域，投資者可以降低單一市場出現危機時對自身資產的衝擊，從而確保資產的長期穩定增長。
投資者可以使用TradingView這樣的平台來追蹤全球市場的動態，該網站提供多種市場的數據與圖表分析工具，有助於進行全球分散投資的監控與決策。
股債平衡
股債平衡是效率前緣理論的實踐，旨在通過合理配置股票與債券，達到風險與回報的平衡。雖然股票具有較高的成長潛力，但波動性也大；而債券相對穩定，能提供較低但穩定的回報。透過將資產在這兩者之間分配，投資者可以在風險承受能力內最大化回報。
然而，並不存在所謂的「最佳」配置。我認為任何股債平衡的配置都是一種好的配置，因為它體現了效率前緣的核心理念——即在風險與回報之間取得個人所能接受的平衡。配置的重點不在於找到唯一的最佳比例，而是在於根據投資者的目標與風險承受能力，進行合理的調整即可。
實踐股債平衡的過程，就是在追求更高回報與承擔風險之間找到合適的配置，這本身就是有效的投資策略。
買進忘記
買進忘記策略是指將資金持續投入市場，並長期持有資產，而不輕易出售或撤出。這種方式強調投資的長期性，避免因短期市場波動或情緒化操作而錯失長期的增值機會。透過長期持有，投資者可以充分享受複利增長的力量，並在市場回升時獲得更高的回報。
全球分散、股債平衡與買進忘記這三個策略的結合，能夠幫助投資者不僅穩步增長資產，還能更好地應對市場的不確定性，實現長期的財務穩定與成長。
複委託
如果對全球分散投資感興趣，可以考慮透過複委託來購買海外證券。複委託是一種由投資者透過本國的證券公司，間接參與全球市場的方式。由於個人無法直接在海外市場進行交易，證券公司會通過合作的海外券商執行投資指令，讓你可以投資國外的股票、ETF、債券等金融商品。
要開始進行複委託，流程與開設銀行帳號相似。你只需準備身分證、第二證件（如駕照或健保卡）和印章，然後前往相關的證券商辦理開戶手續。完成開戶後，便可開始進行全球市場的投資。
需要注意的是交易費用。以元大證券為例，每次單筆交易的最低消費約為35美金，手續費則在0.5%至1%之間。因此，建議每次累積到約7,000美金再考慮下單，以免手續費佔比過高而影響投資回報。
另外，務必留意複委託帳號的幣別。如果使用美金買入證券，未來配息將以美金進行兌換；若使用台幣買入，配息則會自動兌換為台幣。因此，在操作前，確認所用的幣別是否方便你未來的財務管理，這將幫助你更有效地管理投資回報。
相比直接在海外開戶，複委託不僅簡化了流程，還更便於管理。這一點在退休規劃課程中也提到過，考慮到身故後資金可能無法取回的情況，使用複委託比海外開戶更安全可靠。此外，台灣規定每年海外所得100萬台幣以內不計入所得稅，因此多數投資者不需要擔心稅務問題。
太陽能板
太陽能板投資是一種直接參與可再生能源市場的方式，通過在住宅、商業建築或其他合適地點安裝太陽能板，投資者可以獲得穩定的長期收益。這類投資不僅帶來經濟回報，還能減少碳排放，符合環保與永續發展的理念。
投資方式
太陽能板投資主要有以下幾種模式：
自家安裝：投資者可以在自家屋頂安裝太陽能板，產生的電力可以用於自用或賣給電網，獲得額外收入。適合自家安裝的條件包括：
- 屋齡 35 年以下
- 建物 5 層樓以下
- 屋頂有 20 坪以上的空間
- 建築需為完全合法，無違法增建或鐵皮加蓋
- 周圍無高樓影響日照
平台合作：投資者可以與專業的太陽能平台合作，選擇群眾集資模式或參與大型太陽能電廠項目，通過投資賣電來獲得回報。以下是幾個知名的太陽能投資平台：
收益模式與稅務申報
太陽能板投資的主要收益來源於賣電給電網或降低電費。政府推動可再生能源發電，提供補助或購電保證合約，投資者能以較高價格將電力賣給電網。2024年的報酬率預計在5.5% 左右，這對於長期投資者來說是一個穩定的回報率。
在台灣，太陽能板投資的收益被歸類為6%的一時貿易所得，因此在報稅時需根據這一規定進行申報，確保正確繳納稅款，以避免稅務問題。
風險與挑戰
- 初期成本高：設備和安裝費用較高，通常需要數年時間才能回本，要求投資者有長期規劃。
- 地點選擇：發電量取決於日照條件，日照不足會降低收益，特別是台灣不同地區的日照時數和颱風威脅比例各不相同。根據我的觀察，苗栗以南、嘉義以北的地區是最適合安裝太陽能板的區域，這些地區日照充足，且相對較少受到颱風影響。
- 政策變動風險：回報依賴於政府政策，政策改變可能影響收益。
加密貨幣
待補
天使投資
天使投資是指個人投資者（天使投資人）向早期或初創公司提供資金，通常是在企業尚未成熟且難以從傳統金融機構獲得融資的階段。這種投資方式風險較高，但同時也有潛在的高回報。天使投資人不僅提供資金，還可能透過經驗、資源或人脈協助初創公司發展。
天使投資的特點
高風險：由於初創公司通常處於非常早期的階段，天使投資面臨較大的失敗風險。許多初創企業未能成功經營，因此投資本金可能完全損失。
高回報潛力：儘管風險大，天使投資若成功，回報率可能非常高。例如，如果一家公司被成功收購或上市，天使投資人有機會賺取數倍甚至數十倍的回報。
直接參與：天使投資人常會與創業團隊緊密合作，為公司提供經營指導、業務拓展、行銷建議等。這讓天使投資不僅僅是一項財務投入，還能夠在企業的成長過程中發揮實質作用。
投資方式
天使投資通常以股權投資的形式進行，天使投資人會獲得公司的一部分股權，並隨著公司的成長而分享收益。這樣的投資對投資者要求較高，既要有足夠的資本，也要對企業有一定的理解與支持能力。
值得注意的是，根據產業創新條例第23條之2，台灣的天使投資人可以享有租稅優惠。凡個人以現金投資於成立未滿兩年的國內高風險新創事業公司，並在同一年度對同一家公司投資金額達到100萬元，且持有股份達兩年者，可享有以下稅務優惠：投資金額的50%可自個人綜合所得總額中減除，減除金額上限為300萬元。這項政策鼓勵更多人參與高風險新創企業的投資，同時降低部分風險。
天使投資會
在台灣，有兩個較大的天使投資會為投資者提供平台，幫助天使投資人與新創企業對接，推動新創產業的發展：
識富天使會：識富 Smart Capital 是一個整合創新、募資、投資與培訓的社群事業體，涵蓋了 WorkFace Taipei、識富天使會與識富學院。該平台為創新人才、創業者及企業家提供關鍵的人才、團隊、資金與資源，推動創業精神、組織進化及企業永續發展。識富天使會致力於打造共享豐盛的創新創業圈，促進商業生態系的正向循環。
AVA天使會：成立於2020年，結合天使投資與創投基金的優勢，為台灣新創團隊創造全新的早期投資模式。該平台邀請擁有豐富創業和投資經驗的創業者加入，為極具潛力的新創團隊提供資金、經驗和資源，致力於成為台灣早期投資的第一品牌，並幫助創業團隊接軌國際市場。
這些天使投資平台不僅為新創企業提供資金與資源支持，還幫助天使投資者尋找合適的投資機會，進一步推動台灣新創產業的成長。
適合的投資者
天使投資適合那些願意承擔高風險、擁有閒置資金的投資者，特別是對初創企業有熱情、且有能力提供額外幫助的個人。這種投資方式不僅關注財務回報，還包括支持創業精神、參與創新和新興市場發展的機會。
總的來說，天使投資提供了高風險高回報的機會，但投資者應該在投資前仔細評估，並確保自己有足夠的風險承受能力和耐心來支持這樣的長期投資。
總結
「富貴險中求」這句話在投資界和日常生活中經常被引用，表面上似乎在鼓勵人們勇於冒險，追求財富。然而，完整的句子卻傳遞了一個更深刻的訊息：「富貴險中求，也在險中丟；求時十之一，丟時十之九。大丈夫行事，當摒棄僥倖之念，必取百煉成鋼，厚積分秒之功，始得一鳴驚人。」它揭示了，儘管冒險可能帶來成功，但失敗的機率遠高於成功，因此真正的成功來自於持之以恆和積累。
在投資領域中，很多人被短期的高風險高回報吸引，希望迅速致富。然而，數據顯示，能夠長期穩定超越市場回報的投資者不到20%。這說明，大多數人僅依靠冒險，最終可能承受巨大的損失。因此，與其將精力投入在高度波動和不可預測的市場上，不如轉向穩健的投資策略，同時致力於提升主動收入與專業能力。
厚積薄發的原則不僅適用於投資，也適用於職業和財務規劃。透過持續的專業精進和長期的積累，個人能夠逐漸提升其賺取收入的能力，並將部分收入投入穩健的投資中，形成長期的複利效應。這樣的策略，既能保護資產免於短期市場波動的衝擊，又能在長期中逐步實現財務自由。
因此，真正有效的財務策略不是急功近利的冒險，而是根據自身能力和目標，穩紮穩打地積累資源和經驗。只有在積累足夠的知識和財力後，才能在適當時機發揮出更大的潛力，達到「一鳴驚人」的效果。這才是投資和人生中真正持久穩定的致富之道。
實體/線上講座
簡報
評價
外部資源
加密貨幣
| 名稱 | 說明 |
|---|---|
| Metamask | 好用的瀏覽器錢包 |
| DappRadar | DeFi交易所比較 |
| COIN360 | 視覺化比較加密貨幣的市值 |
| DAI | 查詢即時加密貨幣的抵押報酬率 |
| AAVE | 查詢即時加密貨幣的抵押報酬率 |
| 區塊鏈翻譯泡芙 | 正常的加密貨幣教學單位 |
延伸閱讀
贏在特別股︰發行公司及投資人的必備心法
遊刃於特別股的領域，得以使發行公司既籌得資金又強化經營； 對投資人而言，善用特別股可增進理財組合的穩健及深度。 希望藉由書中分享，讓讀者們贏得自在歡喜！
作者吳統雄以多年的實戰經驗為基礎，結合《公司法》、相關法規和會計規範，深入分析特別股對於資金供需雙方的影響，使讀者更了解特別股的價值，實為商管領域中不可或缺的參考書籍，更是全盤了解特別股的經典鉅作。
DeFi未來銀行：可公開驗證、紀錄不可竄改，輕鬆實現跨境交易、人人都將參與的新金融革命
國際各大銀行及金融集團已開始布局，下一波金融產業轉型浪潮即將到來。每個人都想知道：DeFi是什麼？它如何運作？它有什麼風險？為何有人說它只是烏托邦，有人說它會開創全新商業模式？
DeFi是去中心化金融的簡稱，由「去中心化（Decentralized）」及「金融（Finance）」 的前兩個字母組成，它代表了一套在區塊鏈上從零開始打造的全新金融體系，這套開放、自由的金融體系，在不久的未來很可能會成為全世界最主要的金融體系。
台灣創投攻略
到底新創與創投的交集點在哪？要怎麼讓創投有投資的意願？新創菜鳥要怎麼擊中創投老鳥的心？
這本書寫給想了解創投產業，或想進入創投產業的人士。包括創業者在內，都可以把本書視為一本入門書。特別是當創業者在尋找資金時，往往因為不了解創投產業，而存有許多幻想或猜疑。撰寫這本書的最終目的，是希望讓創業者在籌資時有相對等的知識，能夠與創投業者以同樣的語言溝通，降低籌資的障礙。